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上市公司权益资本成本指标(OJ模型)

覆盖年份 2001-2025数据格式 Excel / Stata / Stata代码 / PDF更新日期

数据摘要

不同模型对企业权益资本成本提供了互补的测度。本资料按OJ模型整理公司年度结果,包含模型所需的增长、股价、股利和预期每股收益等变量。可用于企业资本成本比较及其与信息环境、公司特征和融资决策之间的联系研究。

基本信息

数据频率年度
年份范围2001-2025
当前预览样本量35029 行
文件格式Excel / Stata / Stata代码 / PDF
文件包大小379.51 MB
包含内容数据表10份、代码1份、文档1份
所属分类

样本年份分布

合计 35,029 行 · 25 个年份

查看年份明细
年份样本量
20014
200237
200387
2004118
2005251
2006512
2007679
2008713
20091,036
20101,380
20111,591
20121,569
20131,460
20141,630
20151,871
20162,126
20172,235
20181,776
20191,825
20201,941
20212,175
20222,383
20232,619
20242,526
20252,485

测算方法

将分析师对公司t+1、t+2年的每股收益预测分别在公司年度内求均值为eps1、eps2,删除任一预测不大于零的样本。股利支付率k为t−2至t窗口平均,dps1=k×eps1;匹配年末股价P0,缺失时以上年价格补。设A=(0.05+dps1/P0)/2、g2=(eps2−eps1)/eps1,权益资本成本OJ=A+√[A²+(eps1/P0)×(g2−0.05)],长期间增长参数采用0.05。删除结果缺失并保留2025年以前记录,提供原版、按年度1%和99%分位缩尾及缩尾后剔除金融、ST、PT版。

以下字段、样本量及样本仅对应当前展示的数据表,不代表资料包全部文件。查看文件结构

字段列表共 20 个字段

字段含义 / 说明类型均值标准差最小值最大值缺失率
证券代码—文本————0.0000%
证券简称—文本————0.0000%
stkcd—整数329696.7451279369.840229209920.0000%
year—整数2017.227845.460302957200120250.0000%
权益资本成本(OJ)—数值0.13582471720.042726203670.044514460610.38526080790.0000%
A—数值0.041728572210.78225168970.025118.48127330.0000%
g2—数值0.26988996330.3888891479-0.235127478845.50.0000%
P0—数值24.8664468642.400437440.50120500.0000%
dps1—数值0.506584056713.6769513301916.6225030.0000%
eps1—数值1.1023445951.5406481260.00333333333379.728164060.0000%
eps2—数值1.3766452891.8766858460.00789.812576690.0000%
年收盘价—数值24.8664468642.400437440.50120500.0000%
kmean of 股利分配率数值0.664339571133.8924079904056.6864480.0000%
行业代码—文本————0.0000%
行业名称—文本————0.0000%
所属省份—文本————0.0000%
所属省份代码—文本————0.0285%
所属城市—文本————0.0000%
所属城市代码—文本————0.1170%
丘知数据分析会员之家www.qqrdata.com文本————0.0000%

数据样本预览

资料样本(部分数据)

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代码公开披露

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//导入数据
use 股利分配率,clear
destring 股利分配率,replace
label variable 丘知数据分析会员之家 "www.qqrdata.com"

//计算过去三年的平均股利支付率k
xtset stkcd year
rangestat (mean) k=股利分配率, by(stkcd) i(year -2 0)
keep if year>=2000
save 股利支付率.dta, replace

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//导入数据
use 分析师预测指标.dta, clear

//报告预测年份
gen year预测=real(substr(预测终止日, 1, 4))

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//第t+2年的每股收益
gen eps2=每股收益 if year预测-year==2
//第t+1年的每股收益
gen eps1=每股收益 if year预测-year==1

//求预测每股收益均值
collapse (mean) eps2 eps1, by(stkcd 证券代码 year)

//剔除eps1 eps2小于等于0的样本
drop if eps1<=0 | eps2<=0